Читать онлайн «Основы стохастической финансовой математики. Том 1»

А. Н. Ширяев Основы стохастической финансовой математики Том 1 Факты. Модели Электронное издание МЦНМО 2016 УДК 519. 2 Работа выполнена при поддержке гранта РНФ ББК 22. 171 № 14-21-00162 «Оптимальные статистические Ш64 процедуры в классических и квантовых инфор- мационных системах». Ширяев А. Н. Основы стохастической финансовой математики : В 2 т. Т. 1 : Факты, модели Электронное издание М. : МЦНМО, 2016. 440 с. ISBN 978-5-4439-2391-5 Подготовлено на основе книги: Ширяев А. Н. Основы стохастической финан- совой математики : В 2 т. Т. 1 : Факты, модели. М. : МЦНМО, 2016. 440 с. ISBN 978-5-4439-0394-1; 978-5-4439-0395-8 (том 1) Издательство Московского центра непрерывного математического образования 119002, Москва, Большой Власьевский пер. , 11. Н. , 2004, 2016. ISBN 978-5-4439-2391-5 ffi МЦНМО, 2016. Оглавление Предисловие к новому изданию . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 Предисловие . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7 Глава I. Основные понятия, структуры, инструменты, цели и зада- чи финансовой теории и финансовой инженерии 12 1. Финансовые структуры и инструменты . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 § 1a. Ключевые объекты и структуры, 13. –– § 1b. Финансовый рынок, 16. –– § 1c. Рынок производных ценных бумаг. Финансовые инструменты, 32. 2. Финансовый рынок в условиях неопределенности. Классические тео- рии динамики финансовых индексов, их критика и пересмотр. Нео- классические теории . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 § 2a. Гипотеза случайного блуждания и концепция эффективного рынка, 49. –– § 2b. Портфель ценных бумаг. Диверсификация Марковитца, 59. –– § 2c. Модель ценообразования финансовых активов (CAPM –– Capital Asset Pricing Model), 64. –– § 2d. Арбитражная теория расчетов (APT –– Arbitrage Pricing Theory), 68. –– § 2e. Анализ, интерпретация и пересмотр классической концепции эффективно функционирующего рынка. I, 73. –– § 2f. Анализ, интерпретация и пересмотр концепций эффективно функционирующего рынка. II, 78. 3. Цели и задачи финансовой теории, инженерии и финансово-актуар- ных расчетов . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 § 3a. Роль финансовой теории и финансовой инженерии. Финансовый риск, 83. –– § 3b. Страховой бизнес как социальный механизм компенсации эко- номических потерь, 86. –– § 3c. Классический пример актуарных расчетов. Теорема Лундберга––Краме́ра, 95. Глава II. Стохастические модели. Дискретное время 100 1.