Читать онлайн «Фрактальный анализ финансовых рынков»

Эдгар Э. Петере ФРАКТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ Применение теории Хаоса в инвестициях и экономике "Интернет-Трейдинг" Москва 2004 Э. Петере ФРАКТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ: Применение теории Хаоса в инвестициях и экономике. М. : Интернет-трейдинг, 2004 - 304 с. ISBN 5-902360-03-Х Настоящая книга посвящена изложению гипотезы фрактального рынка, как альтернативе гипотезы эффективного рынка. Фракталы, как следствие геометрии Демиурга присутствуют повсеместно в нашем мире и играют существенную роль, в том числе, и в структуре финансовых рынков, которые локально случайны, но глобально детерминированы, по мнению автора. В книге будут рассмотрены методы фрактального анализа рынков акций, облигаций и валют, методы различения независимого процесса, нелинейного стохастического процесса и нелинейного детерминированного процесса и исследовано влияние этих различий на пользовательские инвестиционные стратегии и способности моделирования. Такие стратегии и способности моделирования тесно связаны с типом активов и инвестиционным горизонтом пользователя. Для риск-менеджеров, финансистов, инвестиционных стратегов, технических аналитиков рынка, а также индивидуальных инвесторов и валютных спекулянтов самостоятельно выходящих на финансовые рынки мира, в том числе, и на рынок FOREX и рынки России. ISBN 5-902360-03-Х Originally published by Jhon Wiley&Sons, ltd, Copyright © 2003, All rights reserved. Права получены по соглашению с Jhon Wiley&Sons, ltd при содействии Агентства А. Коржаневского © ООО "Интернет-трейдинг", 2004 г. (перевод) Fractal Market Analysis Applying Chaos Theory to Investment and Economics Edgar E. Peters Jhon Wiley &Sons, Inc New York • Chichester • Brisbane • Toronto • Singapore Введение В 1991 г. я закончил написание книги, озаглавленной «Хаос и порядок па рынках капитала». Она была опубликована осенью того года (Peters, 1991a). Моя цель состояла в том, чтобы написать концептуальное введение для инвестиционного сообщества к теории хаоса и фрактальной статистике. Я также хотел представить некоторое предварительное свидетельство того, что вопреки принятой теории рынки не достаточно хорошо описываются моделью случайных блужданий, и широко представленная гипотеза эффективного рынка (Efficient Market Hypothesis - ЕМН) не достаточно хорошо подтверждается эмпирическими данными. В общем, моя книга получила очень положительные отзывы. Многие читатели ее одобрили, хотя некоторые выразили свое неодобрение и задали подробные вопросы. Вопросы разделились на две категории: (1) техническую и (2) концептуальную. В технической категории оказались вопросы с просьбой сообщить больше информации об анализе. Моя книга не была предназначена быть учебником и я пропустил многие технические подробности, задействованные в анализе. Такой подход улучшил удобочитаемость книги, но заставил многих читателей задаться вопросом: «Что же делать дальше?» Во второй категории были вопросы, связанные с концептуальными проблемами. Если ЕМН имеет недостатки, то как можно ее исправить?