Главная
Книги
Рынок облигаций. Анализ и стратегии

Фрэнк Дж. Фабоцци

Оцените книгу

Ваша оценка 0

Рынок облигаций. Анализ и стратегии

Фрэнк Дж. Фабоцци 5 книг

Описание книги

Фрэнк Фабоцци - специалист мирового масштаба в области облигаций. Его книги - основной источник информации для финансовых специалистов, которые изучают облигации. По ним учат в ведущих бизнес-школах и сдают экзамены на CFA (Chartered Financial Analyst). Эта книга - прекрасный учебник для любого финансиста. Из нее читатель узнает о: фундаментальных характеристиках облигаций; типах эмитентов; сроках погашения облигаций и их значимости; ценных бумагах с фиксированной и плавающей ставкой; облигациях со встроенными опционами и влиянии встроенных опционов на денежный поток облигаций; типах встроенных опционов; конвертируемых облигациях; видах рисков инвестора в ценные бумаги с фиксированным доходом; некоторых способах классификации финансовых инноваций; инструментах управления портфелем облигаций и многом другом.
Во второе издание добавлены главы, касающиеся моделирования процентных ставок и кредитного риска, а также кредитного анализа корпоративных облигаций.
Книга рассчитана на сотрудников финансовых компаний и банков, инвесторов, а также студентов и преподавателей экономических вузов. Книга «Рынок облигаций. Анализ и стратегии» автора Фрэнк Дж. Фабоцци оценена посетителями КнигоГид, и её читательский рейтинг составил 8.00 из 10.
Для бесплатного просмотра предоставляются: аннотация, публикация, отзывы, а также файлы для скачивания.

Просмотров: 846
Страниц: 1510 стр., 531 иллюстрация
Рецензий: 0

Информация об издании

Переводчики: Анна Иосифовна Левинзон
Серия: не указана
ISBN (EAN): 5-9614-0468-4
Количество страниц: 1510 стр., 531 иллюстрация
Языки: Русский
Возрастное ограничение: 12+
Год написания: 2005

К этой книге не добавлены цитаты

Эта книга еще не добавлена в подборки

К ЭТОЙ КНИГЕ НЕ ДОБАВЛЕНЫ персонажи

К ЭТОЙ КНИГЕ НЕ ДОБАВЛЕНЫ ТЕСТЫ

Оглавление книги

Фрэнк Дж. Фабоцци Рынок облигаций. Анализ и стратегии

Предисловие к русскому изданию

Предисловие

ДОБАВЛЕНО В ШЕСТОЕ ИЗДАНИЕ

ДЛЯ ПРЕПОДАВАТЕЛЕЙ

БЛАГОДАРНОСТИ

ОБРАТНАЯ СВЯЗЬ

Глава 1. ВВЕДЕНИЕ

СЕКТОРЫ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ США

ОСНОВНЫЕ ХАРАКТЕРИСТИКИ ОБЛИГАЦИЙ

Типы эмитетов

Срок до погашения

Номинальная стоимость и купонная ставка

Амотизация

Встроенные опционы

РИСКИ, СВЯЗАННЫЕ С ИНВЕСТИЦИЯМИ В ОБЛИГАЦИИ

Риск, связанный с процентными ставками

Доход от реинвестиций и риск, связанный с реинвестициями

Риск, связанный с колл-опционом

Кредитный риск

Риск инфляции

Риск, связанный с курсами валют

Риск ликвидности

Риск волатильности

Риск риска

ВТОРИЧНЫЙ РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

ФИНАНСОВЫЕ ИННОВАЦИИ И РЫНОК ОБЛИГАЦИЙ

ОБЗОР СОДЕРЖАНИЯ КНИГИ

Глава 2. ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ОБЛИГАЦИЙ

ВРЕМЕННАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ

Будущая стоимость

Будущая стоимость обычного аннуитета

Приведенная стоимость

Приведенная стоимость серии будущих стоимостей

Приведенная стоимость обычного аннуитета

Приведенная стоимость в случае выплат, производимых чаще одного раза в год

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ОБЛИГАЦИИ

Ценообразование облигаций с нулевым купоном

Связь цены и доходности

Связь между купонной ставкой, требуемой доходностью и ценой

Связь между ценой облигации и временем при неизменных процентных ставках

Причины изменения цены облигации

СЛОЖНОСТИ ПРИ ОПРЕДЕЛЕНИИ ЦЕНЫ ОБЛИГАЦИИ

Следующая выплата купона состоится раньше, чем через шесть месяцев

Денежные потоки могут быть неизвестны

Выяснение соответствующей требуемой доходности

Одна дисконтная ставка для всех денежных потоков

ЦЕНООБРАЗОВАНИЕ ОБЛИГАЦИЙ С ПЛАВАЮЩЕЙ КУПОННОЙ СТАВКОЙ И ОБЛИГАЦИЙ С ОБРАТНОЙ ПЛАВАЮЩЕЙ КУПОННОЙ СТАВКОЙ

Цена облигации с плавающей ставкой

Ценообразование облигации с обратной плавающей купонной ставкой

ОБОЗНАЧЕНИЕ (КОТИРОВКА) ЦЕНЫ И НАКОПЛЕННЫЙ КУПОННЫЙ ДОХОД

Обозначение цены

Накопленный купонный доход

Глава 3. ИЗМЕРЕНИЕ ДОХОДНОСТИ

ВЫЧИСЛЕНИЕ ДОХОДНОСТИ, ИЛИ ВНУТРЕННЕЙ СТАВКИ ДОХОДНОСТИ, ЛЮБОЙ ИНВЕСТИЦИИ

Особый случай: инвестиция с единственным денежным потоком

Вычисление годовых доходностей

ТРАДИЦИОННЫЕ МЕРЫ ДОХОДНОСТИ

Текущая доходность

Доходность к погашению

Доходность к колл-опциону

Доходность к пут-опциону

Доходность к наихудшему

Доходность денежного потока

Доходность (внутренняя ставка доходности) портфеля в целом

Спред доходности для ценных бумаг с плавающей купонной ставкой

ПОТЕНЦИАЛЬНЫЕ ИСТОЧНИКИ ПРИБЫЛИ ОТ ОБЛИГАЦИИ

Определение размера прибыли за счет сложных процентов

Доходность к погашению и риск реинвестиций

Доходность денежного потока и риск реинвестиций

ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ

Вычисление общей прибыли от облигации

Анализ облигации с помощью меры общей прибыли (анализ временных горизонтов)

Измерение изменений доходности

СВЯЗЬ ЦЕНЫ И ДОХОДНОСТИ ДЛЯ ОБЛИГАЦИИ БЕЗ ВСТРОЕННЫХ ОПЦИОНОВ

ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ЦЕНЫ ОБЛИГАЦИИ БЕЗ ВСТРОЕННЫХ ОПЦИОНОВ

Параметры облигации, определяющие волатильность ее цены

Влияние на волатильность доходности к погашению

ИЗМЕРЕНИЕ ВОЛАТИЛЬНОСТИ ЦЕНЫ ОБЛИГАЦИИ

Ценовая стоимость базисного пункта

Величина изменения доходности, соответствующая изменению цены

Дюрация

Дюрация спреда

Дюрация портфеля

ВЫПУКЛОСТЬ

Измерение выпуклости

Вычисление аппроксимированного процентного изменения цены с помощью дюрации и меры выпуклости

Выпуклость: несколько замечаний

Стоимость выпуклости

Выпуклость: характерные особенности

ДРУГИЕ ПРОБЛЕМЫ, СВЯЗАННЫЕ С ПРИМЕНЕНИЕМ ДЮРАЦИИ

Конец ознакомительного фрагмента.

Примечания

КНИГА НЕ УПОМИНАЛАСЬ В БЛОГАХ

Рецензии на книгу

Написано 0 рецензий

Рынок облигаций. Анализ и стратегии

Описание книги

Рецензии на книгу

Посмотрите еще